BONHÔTE (CH) — Swiss Gold Bars ESG

Le fonds BONHÔTE (CH) - Swiss Gold Bars ESG permet d’investir dans l’or physique déposé en Suisse et provenant de mines qui sont gérés en tenant compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Face aux risques associés à l’exploitation artisanale, le fonds sélectionne des mines de grande taille respectant des réglementations nationales qui définissent des critères stricts pour garantir des pratiques responsables.

Le fonds garantit une transparence totale sur l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement, de l’extraction de l’or jusqu’à l’investisseur final. Chaque acteur est soigneusement sélectionné, et les informations publiées, permettant aux investisseurs de connaître précisément la provenance de l’or et les approches ESG des entreprises d’extraction.

Chaque lingot d’or est entièrement traçable. Il provient exclusivement d’une seule mine («Single Mine Origin»).

La mine Bellevue Gold a été spécifiquement sélectionnée en raison de son engagement en faveur de pratiques d’extraction responsable et de la réduction de son empreinte carbone. Elle est un acteur important dans l’industrie aurifère, produisant plus de 6 tonnes d’or par an.

D’autres mines, respectant des critères similaires pourront être sélectionnées à l’avenir, en fonction de leur conformité aux exigences ESG du fonds.

L’or est acheminé et affiné par Metalor dans une chaîne de production entièrement ségréguée.

Pour assurer une traçabilité scientifique, le fonds utilise le passeport géoforensique, qui permet de vérifier l’origine géographique exacte de l’or par l’analyse de sa composition chimique. Développé par l’Université de Lausanne en collaboration avec Metalor, et cofinancé par la Confédération via Innosuisse, ce procédé scientifique garantit une traçabilité fiable de l’or.

L’approvisionnement en or occasionne le paiement d’une prime unique par l’investisseur, laquelle sert principalement à couvrir les coûts de traçabilité et d’audit.

Cette prime représente approximativement 0.4% de la valeur totale de l’investissement.

Sélection selon critères ESG

Le gestionnaire sélectionne avec soin les acteurs impliqués dans la chaîne de valeur de l’or afin de minimiser les risques ESG. Il privilégie les sociétés minières pour lesquelles l’exploitation responsable de l’or et l’intégration des critères ESG sont au cœur de leurs activités et guident leur stratégie. Une attention est également portée à la gouvernance en matière de développement durable, en veillant à ce que chaque organisation dispose d’une structure claire et de responsabilités bien défi nies pour assurer un suivi rigoureux des engagements ESG.

La transition énergétique implique aujourd’hui d’amener toutes les industries, y compris le secteur minier, vers des modes de production responsables. Le fonds favorise les sociétés minières qui réduisent leur empreinte carbone. Les entreprises sélectionnées doivent publier leurs émissions de CO2 (scope 1 et 2) conformément aux standards internationaux (p. ex: Green House Gas Protocol).

Dans sa démarche, le gestionnaire adopte une approche «best-in-class» en comparant la performance ESG des sociétés à celle de leurs pairs, et seules celles dont la notation dépasse un seuil prédéfini sont jugées aptes à fournir de l’or physique. Pour soutenir cette analyse, il s’appuie sur des données externes fournies par des sociétés spécialisées, garantissant ainsi une évaluation indépendante et approfondie.

Exclusions

Les entreprises qui opèrent également dans les secteurs sensibles (armes conventionnelles, tabac, alcool, jeux de hasard, pornographie, organismes génétiquement modifiés et énergie nucléaire) ou qui sont impliquées dans des controverses majeures liées aux principes du Pacte mondial des Nations Unies et autres conventions internationales sont exclues des fournisseurs d’or physique.

Vérification ESG

L’évaluation ESG du portefeuille est réalisée selon la méthodologie propriétaire ESG Consensus® de Conser ESG verifier SA, une société suisse de conseil spécialisée dans l’investissement durable. Cette méthodologie permet d’évaluer des investissements « best-in-class » basée sur l’avis des principaux acteurs de la finance responsable et d’attribuer une notation ESG. Le gestionnaire du fonds surveille l’évolution de la notation des sociétés minières. Si la notation tombe en dessous du seuil minimum (ESG Consensus® Rating de B au moins, sur une échelle de A+ à D), la société minière concernée sera exclue de la chaîne d’approvisionnement.